تعريف العائد ومعدل الفائدة
تتنوع المصطلحات في مجالات التمويل والشركات، مما يجعل من الضروري فهم الفروق الدقيقة بينهم لتفادي أي خسائر أو أضرار محتملة. عند مناقشة الاستثمارات، يسعى المستثمرون إلى تقييم نسبة الأرباح المتوقعة على مدار فترة زمنية محددة، مما يتطلب منهم إتقان بعض المفاهيم الأساسية مثل العائد ومعدل الفائدة، نظرًا للتشابه بينهما في المعنى والاختلافات في التطبيق.
ما المقصود بالعائد؟
العائد هو النسبة المئوية للأرباح التي يحصل عليها المستثمر أو المؤسسة من استثماراتهم.
ما هو معدل الفائدة؟
معدل الفائدة هو النسبة المئوية التي تفرضها المؤسسات المالية على المقترضين أو العملاء الذين يقترضون المال.
الاختلافات بين العائد ومعدل الفائدة
هناك مجموعة من الفروقات الجذرية بين العائد ومعدل الفائدة، نستعرضها فيما يلي:
العائد
يمكن فهم العائد من خلال النقاط التالية:
- تتضمن قيمة العائد الفوائد المكتسبة من القروض، ويتم احتسابه سنويًا، وعادة ما تكون قيمته أعلى من معدل الفائدة، وغالبًا ما يكون متوقعًا أو معروفًا إلى حد ما، حيث يقوم معظم المستثمرين بإجراء دراسات سوقية قبل اتخاذ أي قرار اقتصادي.
- تعتبر العوائد المرتفعة دليلاً على انخفاض المخاطر المرتبطة بالمشروع، مما يعتبر مؤشرًا إيجابيًا للمستثمرين ويعزز توقعاتهم بزيادة الأرباح. ومع ذلك، قد تشير العوائد المرتفعة أحيانًا إلى ضعف العملة في السوق.
- العائد المرتبط بالأوراق المالية أو الأسهم يسمى عائد السندات، حيث يحصل حامل السند على العائد عند استحقاقه. ينقسم هذا النوع من العائد إلى قسمين: عائد الأسهم الذي يأتي من توزيعات الأرباح، وعائد الورقة المالية الذي يُحقق من الفوائد المدفوعة.
معدل الفائدة
فيما يلي بعض الجوانب المتعلقة بمفهوم معدل الفائدة:
- تُفرض الفوائد على العملاء بسبب تغير قيمة المال مع الزمن، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.
- تكون قيمة الفائدة ثابتة وغير قابلة للتغيير، بحيث إذا اقترض شخص مبلغًا من أحد البنوك، يتم فرض نسبة مئوية معروفة على المبلغ بالكامل تُدعى الفائدة، وتُسدد عن طريق دفعات شهرية.
- توجد نوعان من الفوائد: الفائدة البسيطة والفائدة المركبة، وغالبًا ما يفضل المقرضون الفائدة المركبة نظرًا لزيادة عوائدها وكفاءتها الاقتصادية.
- في بعض السيناريوهات، قد تتجاوز قيمة الفائدة المبلغ المقترض، حيث تطالب المؤسسة بتعويض عن الأموال التي كان يمكن أن يحصل عليها المقترض لو تم استثمارها.
